A poupan\u00e7a completou 20 meses seguidos de perdas para a infla\u00e7\u00e3o. Ou seja, quem tem dinheiro na modalidade de investimento mais popular do pa\u00eds est\u00e1 perdendo poder de compra h\u00e1 quase 2 anos.<\/p>\n
Mas onde colocar o dinheiro?<\/p>\n
Em abril, a rentabilidade da poupan\u00e7a foi de 0,56% em termos nominais, enquanto a infla\u00e7\u00e3o medida pelo \u00cdndice Nacional de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo (IPCA) foi de 1,06%, a maior taxa em 26 anos. Com isso, a caderneta teve um retorno negativo de -0,50% no m\u00eas.<\/p>\n
No acumulado em 12 meses at\u00e9 abril, a poupan\u00e7a teve um rendimento real negativo (descontada a infla\u00e7\u00e3o) de 6,58%, perda maior do que a observada nos 12 meses at\u00e9 mar\u00e7o (-6,20%), segundo levantamento da provedora de informa\u00e7\u00f5es financeiras Economatica.<\/p>\n
A \u00faltima vez que a poupan\u00e7a teve ganhos reais no acumulado em 12 meses foi em agosto de 2020 (0,45%). Em outras palavras, o dinheiro aplicado na poupan\u00e7a est\u00e1 encolhendo em vez de crescer em raz\u00e3o do rendimento abaixo da infla\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Embora a poupan\u00e7a n\u00e3o seja caso \u00fanico de investimento perdendo para a infla\u00e7\u00e3o, com a alta da taxa b\u00e1sica de juros (Selic) h\u00e1 atualmente outras op\u00e7\u00f5es de investimento em renda fixa que superam a rentabilidade da poupan\u00e7a e que est\u00e3o dando retorno de at\u00e9 mais de 1% ao m\u00eas, dependendo do prazo da aplica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Quanto rende 1 mil na poupan\u00e7a?
\nDesde o final do ano passado, quando a Selic ultrapassou o percentual de 8,5% ao ano, a rentabilidade da poupan\u00e7a voltou \u00e0 regra antiga, deixando de pagar 70% da taxa b\u00e1sica de juros e passando a ter rendimento fixo de 6,17% ao ano + TR (ou 0,5% ao m\u00eas + TR), o mesmo que j\u00e1 era pago para a chamada “poupan\u00e7a velha” (dep\u00f3sitos feitos at\u00e9 abril de 2012).<\/p>\n
Segundo c\u00e1lculo da Associa\u00e7\u00e3o Nacional dos Executivos de Finan\u00e7as Administra\u00e7\u00e3o e Contabilidade (Anefac), uma aplica\u00e7\u00e3o de R$ 1 mil na poupan\u00e7a rende atualmente R$ 74,40 em 12 meses, ou 7,44% ao ano, j\u00e1 incluindo no c\u00e1lculo a varia\u00e7\u00e3o da TR e considerando a manuten\u00e7\u00e3o da Selic em 12,75%.<\/p>\n
J\u00e1 a infla\u00e7\u00e3o oficial do pa\u00eds atingiu 12,13% em ritmo anual em abril, completando 8 meses seguidos acima de dois d\u00edgitos, e o mercado financeiro tem projetado um IPCA ainda pr\u00f3ximo de 9% em 2022.<\/p>\n
Quais s\u00e3o as alternativas?
\nMesmo com a alta da taxa b\u00e1sica de juros da economia para 12,75% ao ano, a rentabilidade da poupan\u00e7a segue congelada abaixo da infla\u00e7\u00e3o projetada para o ano, enquanto que a de outros rendimentos de renda fixa aumentou, acompanhando a trajet\u00f3ria da Selic.<\/p>\n
Simula\u00e7\u00f5es do buscador de investimentos Yubb mostram que o retorno projetado para os principais investimentos de renda fixa supera de longe o da infla\u00e7\u00e3o, com retorno l\u00edquido (rentabilidade descontada a infla\u00e7\u00e3o e o imposto de renda) de at\u00e9 6% para o per\u00edodo de 12 meses.<\/p>\n
Entre as alternativas consideradas t\u00e3o seguras quanto \u00e0 poupan\u00e7a e mais rent\u00e1veis neste momento, merecem destaque os t\u00edtulos que acompanham a trajet\u00f3ria da Selic, como CDBs (Certificado de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio), LCI (Letras de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio), LCA (Letras de Cr\u00e9dito do Agroneg\u00f3cio) e o Tesouro Selic.<\/p>\n
Vale lembrar, por\u00e9m, que na hora de investir \u00e9 preciso avaliar n\u00e3o s\u00f3 a rentabilidade, mas tamb\u00e9m os objetivos desse investimento, o tempo que o dinheiro pode ficar aplicado, a necessidade de eventual resgate antes do vencimento e a disposi\u00e7\u00e3o a assumir mais ou menos risco.<\/p>\n
Cuidado com as pegadinhas!
\nA planejadora financeira alerta, por\u00e9m, para o risco de trocar “6 por meia-d\u00fazia”, uma vez que os bancos e agentes financeiros costumam oferecer aos clientes op\u00e7\u00f5es que nem sempre s\u00e3o as mais vantajosas.<\/p>\n
A Anefac alerta que, para superar o retorno oferecido pela poupan\u00e7a, um CDB precisa pagar acima de 85% do CDI, uma vez que a caderneta \u00e9 isenta de imposto de renda, ao passo que CDBs pagam IR de acordo com o prazo de resgate da aplica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Uma dica \u00e9 buscar op\u00e7\u00f5es de CDBs fora dos grandes bancos, que oferecem retorno maior. Os CDBs contam com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Cr\u00e9ditos) para aplica\u00e7\u00f5es de at\u00e9 R$ 250 mil e quando rendem acima de 100% do CDI isso significa, na pr\u00e1tica, que est\u00e3o remunerando mais do que a Selic. Bancos digitais e fintechs tamb\u00e9m costumam oferecer rendimento de 100% do CDI para o dinheiro depositado nas contas de pagamento.<\/p>\n
No caso dos fundos, \u00e9 preciso sempre ficar de olho nas taxas de administra\u00e7\u00e3o e no risco de sobe e desce do valor das cotas. A Anefac alerta que mesmo os fundos de renda fixa podem ter rendimento l\u00edquido inferior ao que \u00e9 pago pela poupan\u00e7a quando a taxa cobrada supera 2,5% ao ano.<\/p>\n
Para os investidores com foco no m\u00e9dio e longo prazo, a Selic em dois d\u00edgitos e a perspectiva de fim do ciclo de alta neste ano pode representar uma oportunidade para a compra de t\u00edtulos p\u00fablicos e privados de prazos mais longos, incluindo os pr\u00e9-fixados e os que pagam a infla\u00e7\u00e3o mais um pr\u00eamio.<\/p>\n
“Para poder manter o poder de compra, \u00e9 interessante que eu ganhe acima da infla\u00e7\u00e3o e os produtos que v\u00e3o te dar poder de compra s\u00e3o os t\u00edtulos que pagam infla\u00e7\u00e3o mais juros. Todos os bancos e corretores t\u00eam, mas n\u00e3o oferecem para o cliente”, observa, citando os t\u00edtulos privados e os do Tesouro Direto.<\/p>\n
Brasileiro investe pouco
\nMesmo sem oferecer ganhos reais, a caderneta de poupan\u00e7a segue no topo da lista de modalidades de investimento mais utilizadas pelos brasileiros. Pesquisa da Associa\u00e7\u00e3o Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (Anbima) mostrou que a caderneta de poupan\u00e7a ainda \u00e9 o produto financeiro mais utilizado entre os brasileiros em 2021, com 23% das men\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
J\u00e1 os demais produtos, como fundos de investimento, t\u00edtulos privados e p\u00fablicos, a\u00e7\u00f5es e ativos digitais, apresentam uma participa\u00e7\u00e3o baixa na carteira de investimento da popula\u00e7\u00e3o, e uma fatia de 2% respondeu que deixa o dinheiro em casa ou no colch\u00e3o.<\/p>\n
A pesquisa ouviu 5.878 pessoas nas cinco regi\u00f5es do pa\u00eds entre os dias 9 e 3 de novembro de 2021.<\/p>\n
Quanto ao destino das aplica\u00e7\u00f5es, realizar o sonho da casa pr\u00f3pria \u00e9 o objetivo apontado por 29% da popula\u00e7\u00e3o. Na sequ\u00eancia, vem o aspecto da seguran\u00e7a, com a garantia de ter dinheiro guardado para emerg\u00eancias, com fatia de 20%. As outras prioridades mais citadas foram comprar carro ou moto, investir em neg\u00f3cio pr\u00f3prio e aposentadoria\/uso na velhice, as 3 com 8% cada uma.<\/p>\n
O dado mais revelador, entretanto, \u00e9 que 61% das pessoas n\u00e3o utilizam ou n\u00e3o conhecem nenhum tipo de investimento sequer, sendo que 82% disseram n\u00e3o ter feito nenhum tipo de investimento em 2021, o que mostra n\u00e3o s\u00f3 o desafio da educa\u00e7\u00e3o financeira do pa\u00eds como tamb\u00e9m a baixa renda do brasileiro.<\/p>\n
Comparativo de investimentos em abril
\nApesar de acumular perdas, o retorno da poupan\u00e7a em abril superou o de outras aplica\u00e7\u00f5es financeiras de maior risco como a\u00e7\u00f5es e criptomoedas.<\/p>\n
Veja abaixo levantamento da Economatica sobre o comparativo de rentabilidade nominal no m\u00eas:<\/p>\n
D\u00f3lar Ptax: 3,83%
\nOuro: 2,40%
\nFundos imobili\u00e1rios: 1,19%
\nCDI: 0,83%
\nIma-B (t\u00edtulos p\u00fablicos indexados ao IPCA): 0,83%
\nPoupan\u00e7a: 0,56%
\nEuro: -1,35%
\nBitcoin: -8,61%
\nIbovespa: -10,10%
\nOs investimentos em renda vari\u00e1vel como a\u00e7\u00f5es e criptomoedas est\u00e3o sendo afetados em 2022 pela alta de juros n\u00e3o s\u00f3 no Brasil, mas em todo o mundo. Juros mais altos nos EUA tornam, por exemplo, os investimentos em t\u00edtulos do tesouro norte-americano (treasuries) mais rent\u00e1veis, o que tem estimulado a migra\u00e7\u00e3o de capital para ativos considerados mais seguros.<\/p>\n
Fonte: G1<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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